当你思考买or卖某只基金时，你已经输了-梦见买基金
你是不是也会这样：
当大盘跌破2800点的时候，你迫切的想知道，
我应该加仓哪只基金?
当大盘涨到3300点的时候，你又慌了，我是不是要趁这波反弹，
卖掉哪只基金？
打住！基姐必须给你泼盆冰水：
不管你买或卖哪只，当你开始用
单个基金思维
出手操作时，你就输了，而且今后大概率你也不会赢！
因为，绝大多数人，在投资这盘迷局里，因为看不到全部，一开始就选择错了，loser的结局就写好了。
接下来我就告诉你为什么。
伯克森悖论
在揭晓答案之前，我们先来解释一个生活中的“小”偏见。
女生在找对象时，总是个巨大的矛盾体...
既期望对方长得帅，有刘昊然的奶狗颜最好，再有刘畊宏的8块腹肌就更妙了！
*来自基姐的妙手P图
但同时心里又会怀疑，
长得帅的一定很花心吧
，90%是海王啊，渣遍女生的那种！
姐妹们，”长得越帅，性格越差“这个偏见，是不对的！
来看看这张图1：
*图1
横轴表示颜值，纵轴表示性格。每一个蓝点代表每一位男青年。
很明显，
每个男性和性格好不好、颜值帅不帅没有任何相关性。
但往往，
我们女生看到的不是上面这张真相图，而是下面这张(图2）
，受【长得越帅性格越差】的偏见影响，
只看到了右上这么一个小三角区域：
*图2
被拎出来的三角形，是颜值和性格双前50%的人群。
然后你就会得出这样的判断，怎么长得越帅的人，性格不好的概率越大呢。
如果你抱着这样的偏见，你就会错过”长得帅，性格也不错的人“。
*吴尊挺帅的吧，太太是高中同学，两人相爱十几年，如今已经是幸福美满的4口之家了
同理，现在很多男性也对女性有很深的误解，认为长得好看的女生，当个花瓶，给自己走亲访友撑撑场面就够了，当然确实存在这类女生。
但其实，有很多颜值高，同时能力也很强的女性存在，既能搞钱，家庭也打理得不错！
这些偏见，其实就是伯克森悖论，它和我们熟悉的”幸存者偏差“都属于”选择偏差“，出错的根本原因都是因为你看到的数据不够全面。
那么，放到投资里，也一样。
投资里，你为什么一出手就输了
下面这张图是
权益投资的收益----波动分布图
。看懂这张图，你就会知道，为什么在做投资决策前要了解市场全貌。
上图回溯了2013年7月-2021年底的权益投资市场。
--横轴代表
波动率
，越靠右，波动越大。
--竖轴代表
年化收益率
，越靠上，年化收益越高。
ps：波动率是衡量风险的一个指标，指的是你买进去大概率要亏多少，即你获得收益的成本，当预期收益一样的时候，波动率是越小越好。
我们重点来看这3个区域：
A区黄色区域
，代表
随意的20个基金组合
的收益&波动分布
B区蓝色区域
，代表
单个基金
的收益&波动分布
C区紫色区域
，代表
单个股票
的收益&波动分布
红点
代表相应区域波动和收益的中位数
①C区股票
普遍波动很大，
年化收益大约是5%（最差收益是-20%），波动率大约48%！
比另外2个投资产品的回报更差。
②B区单个基金
这些小蓝点，代表偏股型基金，它的波动就比股票小得多。
中位水平大约是年化收益18%（最差收益是1%），波动率25%。
③A区20个随机基金组成的组合
小黄点代表随机选择20只基金组成的基金组合，它相比股票和单一的偏股型基金：
年化收益更高，大约是
19%
；
（最差收益是
15%
）
波动也更小，波动率大约是
22%
。
意不意外！收益最高、波动率小的，不是股票，也不是任意的单个偏股型基金，
反而是随意20个基金组成的组合最稳定可靠，踩雷风险小！而且波动率也是最小的，相对来说持有体验更好，长期拿的住！
对于投资者来说，如果你在一开始入场前，就看到了这张图，我相信99%的人会选择在A区投资，买基金组合！
因为在这里随意买，不管怎样变化，能获得的收益都不会差到哪去。能超越中位数水平更好，超不过也没关系，总之”稳的一批“，是投资里的最优解了！
但现实是，绝大多数人因为不了解这样的概率分布，所以就高估了自己实力，索性选择了最想要达到目标，也就是图中的
【做梦区】
去大干一场！
从图中可以看到，【做梦区】的点点非常少，只有极少数资产/基金/股票，才能获得这样的高回报。
而大多数投资者，都只是芸芸众生中的普通人。
你在一开始选了股票，那你的结局就写在了C点最集中的那一块区域；
你一开始选择了单买某个基金，你的结局就在B点；
而你一开始就有以基金组合的思维去做长期投资，那你的结局就是获得市场上确定性高、靠谱的回报，而且领跑绝大多数投资者。
总结下来就是，在投资市场里，具备足够的投资认知的人只是少数，而绝大多数人的认知是远远不够甚至为0的，也正因为如此，
大家都不了解各类投资品的回报分布的真相，索性选择性放弃风险权衡，选择了自己最想要的、最”理想主义“的目标。
在投资里迷路，生活里却很清醒
最近有这么一个调查，超过六成大学生认为资金毕业10年内年收入可以达到百万。
但毕业后经历过一两年的社会毒打后，这部分大学生的幻想很快就会被叫醒，他们这才悟出”生存真谛“：
年收入百万的职位，实在没那么多，也没那么安稳。
大厂不好进...
公务员、事业编制安稳，还是个养老的黄金窝，考不上...
那些动不动随口一说就是一两千万的投资case的光鲜岗位，门槛起码得是常青藤名校毕业...
柴米酱醋茶才是常态，美女邮轮霸道总裁只在抖音小视频里！
借用一下投资市场收益—波动图，把三个区域改成三种求职方向。如下图：
按照我们多数人的求职倾向，有高到低排序是：
A:
热门央企、国企的关键、稀缺岗位、公务员事业编
B:
大型民企、互联网大厂
C:
中小企业、普通民营企业
如果有的选，
我想多数人会选择A区黄色区域，稳定、铁饭碗，不用到大城市里、大厂里疯狂内卷（因为卷到最后也逃不了被裁员的命运），是现在很多年轻人的就业倾向。
就算没选到黄色区域里中位水平以上的岗位，那也差不到哪儿去，比紫色区域可“强”多了。
这时你会发现，【做梦区】好像不存在了，绝大多数人都明白，能够在大厂、中小企业里冒出头的只有少数人，
比如微信之父张小龙、从格力基层干到老板的董明珠、英语老师转身开辟中国电商的马云。
正因为明白出类拔群的难度（风险）和成功的微小概率（收益），绝大多数人老老实实地接受了现实，不会轻易被“成功学“洗脑上头而盲目创业、下海经商，而是勤勤恳恳的打份工，做好企业里的小小螺丝钉。
而这些在C区企业里搬砖的打工仔，一旦有机会，他们还是会努力往A、B区去流动。
显然，在生活里，人们因为积攒了足够多的认知，在做决策时能够拿捏得清风险和收益的平衡，能够做出对自己负责、收益最佳的正确决策。
而到了投资市场里，就仿佛盲人抓瞎，因为认知不足，看不清全局，搞不清各类投资品的风险收益分布，做出的决策往往是错误的。
所以，当你搞懂了今天基姐讲的这张图，就
别再揪着该买还是卖某只基金的“谬误”了，想要获得长期、确定性高、靠谱的收益回报，构建基金组合才是最优解！
一切加仓、建仓、买、卖等决策行为，应该从组合的维度去考虑。
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